Dluhová expanze a zlatý standard aneb Peníze jako dluh, tentokrát správně

Mirrored from http://lemming.hofyland.cz/penize_jako_dluh.html

Úvod

1. Banka může [v systému 10% povinných minimálních rezerv] za jednu uloženou korunu půjčit deset korun
2. Problémy by byly vyřešeny tím, kdyby banky půjčovaly jen peníze, které mají
3. Problémy by byly vyřešený zlatým standardem
4. Příčinou všech problémů je systém povinných minimálních rezerv
5. Příčinou všech problémů jsou úroky
6. Banky mají speciální privilegia, díky kterým mohou bohatout na vytváření peněz
7. [Komerční] banky mohou vytvářet peníze

• Pan Spořivý. Ušetřil si deset zlatých a chce je uložit do banky. Těch deset zlatých je reprezentováno těmi deseti zlatými kolečky.
• Banka poskytuje obvyklé bankovní služby
• Pan Nedočkavý by si rád pořídil novou skříň. Nechce se mu na ni šetřit, takže uvažuje, že si peníze na ni půjčí od banky.
• A nakonec pan řemeslník vyrábí a prodává skříně, peníze si ukládá do banky.

Krok 1

Krok 2

Krok 3

Krok 4

Krok 5

Krok 6

Další kroky

Závěr

1. Banka nakonec na 10 zlatých půjčila až 100 zlatých, ale to proto, že půjčky byly opakovaně ukládány. Rozhodně nemohla hned po úložce pana Spořivého půjčit 100 zlatých - jak tento fakt bývá často mylně interpretován. Je třeba si také uvědomit, že banka NEVÍ, že peníze do ní uložené panem řemeslníkem pocházeji z půjčky(!) (To mohly koneckonců i ty od pana Spořivého...)
2. Banka vždy půjčovala peníze, které opravdu měla. Půjčovala fyzické peníze - nekonala se žádná "virtuální" bezhotovostní transakce. Přesto dluhová expanze nerušeně proběhla.
3. Zlatý standard dluhové expanzi nijak nebránil
4. Kdyby neexistoval systém povinných minimálních rezerv, banka by mohla v prvním kroku půjčit ne devět, ale deset zlatých. Až by se jí vrátily, opět by mohla půjčit všech, deset zlatých - nárůst bilance by se nemusel nikde zastavit! Tedy systém povinných minimálních rezerv není příčinou dluhové expanze, ale NAOPAK ji brzdí!
5. Jak jste viděli, dluhová expanze úroky ke svému fungování nepotřebuje. Fungují nejvýše jako motiv k půjčování peněz.
6. Banka v průběhu nic zvláštního nedělala - pouze přesouvala peníze, na to žádné privilegium není třeba. Hlavní privilegium, které banky mají, je, že mohou svoje služby nabízet veřejnosti. Nicméně to, co dělala banka v našem příkladu můžete neveřejně (v okruhu kamarádů) legálně dělat i vy.
7. A nakonec to nejzajímavější: Vytvořila banka peníze, nebo nevytvořila? Fyzické zlaté peníze ne, to je jasné. Ale mohla, teoreticky, například dluh za panem Nedočkavým odprodat někomu jinému a dostat za dluh-slib reálné zlaťáky. A o tom to je. Ne o tom že máme peníze, které jsou vlastně dluhem, ale o tom, že dluh sám se (přirozeně!) chová jako peníze - lidé mají tendenci místo hotových peněz přijmout i slib zaplacení.

• Do ukázky jsem nezahrnul úroky, protože nejsou pro výklad potřeba, jen by ho zesložiťovaly
• Nezabýval jsem se situací "Co když po kroku 3 přijde pan Šetrný a bude chtít svoje peníze zpět?", protože to je trochu jiná problematika. Je to ošetřeno tím, že panů Šetrných je spousta, všichni najednou svoje peníze chtít nebudou a banka má v reálu i jiné zdroje financování.